1、友邦投资资产总额2,235亿美元，近8成投资于固收资产

截至2023年上半年，友邦投资资产总额2,235亿美元，近8成投资于固收类资产，2成投资于权益类资产和不动产等。

图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》

2、固收类资产总额1,689亿美元，72%投资周期10年以上

投资固收类资产总额1,689亿美元，占比76%，包括政府及政府机构债券、公司债券、结构性证券、贷款和存款。大部分投资期限在10年以上，>10年以上占比72%、5-10年占比10%、1-5年占比13%，≤1年占比5%，反映出保险资金投资期限长、注重长期回报的特征。

图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》

3、政府债券及政府机构债券856亿美元，主要分布于亚太地区

投资政府债券712亿美元、政府机构债券144亿美元，合计856亿美元。政府债券主要分布于亚太地区，投资中国内地占比38%、泰国18%、韩国8%、新加坡8%、菲律宾和马来西亚各3%，美债占比为12%；政府机构债券，平均为A+评级。

图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》

4、公司债券768亿美元，均衡分布在各行业，平均评级A-

投资公司债券768亿美元，平均信用评级为A-，主要投资于A和BBB评级债券，占比88%。

图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》

公司债券均衡分布在各个行业，包括金融、能源、通讯、工业、材料、消费、卫生保健。

图：译自《友邦2023年中期业绩简报(英文版)》

总结友邦的投资布局，具有稳健均衡和长期投资的特征。友邦投资总额的近8成是固定收益类资产，其中政府及政府机构债券超过50%，公司债券占比40%，风格稳健；固收类资产中，期限>10年的占比为72%，追求长期更高的投资收益率。

图源：AIA Hong Kong & Macau 简介

以上是所有分红保险投资情况，不同的分红险投资策略会略有不同；

以盈御多元货币计划3这款产品为例，投资组合为25%-100%配置债券及其它固收类，0-75%配置增长型资产。

总体来说，友邦更侧重于政府、政府机构和企业债券，债券投资占友邦整体投资87.6%，风险控制得宜，预期回报相对较稳定。

作为香港保险储蓄分红的引领者，充裕未来的产品获得了太多客户的信任。市场先驱的友邦，率先发现客户多元货币的需求，于2021年6月推出盈御多元货币计划1代，至此开启港险多元货币时代。

「盈御3」是回报高、弹性高的储蓄险。作为中长期储蓄用，长期总内部回报预期超过7%；作为现金流规划工具用，交完保费就可以开始取钱，自制稳定现金流到受保人100岁。

「盈御3」港险的灵活性好，现金流规划的功能越来越强，交完保费就可以开始提取现金流至终身。友邦566提取：5年缴，第6年起，每年提取6%总保费至受保人100岁。

10万美元x5年，第6年起，每年提取3万美元，到了第20个保单年度，共提取了45万美元，保单预期剩余51万美元，也就是说，提取不影响本金，每年提取3万美金以后，本金还在。每年灵活提取6%总保费到终身，长期回报5%-6%，自制稳定现金流！

「盈御3」预期回报可观、灵活性极高、财富传承满分，为投资者提供稳定的现金流回报。不管是为子女储备教育金、为自己和家人的退休生活自制长粮、为环球旅游自制旅游津贴、为后代孙辈储备财富，都能灵活配置现金流，顺时借势，找到生命与财富的平衡！

2003年投保的【六年付清储蓄分红寿险】、保单年期20年，那么今年到期实际分红将超原计划书的24%。

除此之外，友邦一些旗舰产品实际总现金价值比率均达到100%+，以下是友邦过往主流产品的分红实现率。

七、友邦产品长期稳健的实现率

友邦保险公司作为全球领先的保险机构，长期以来以其卓越的投资管理能力和稳健的财务实力著称，给到客户的分红数据也是十分亮眼，主流险种总现金价值比率都达到了100%或以上，这也是很多客户一直选择友邦的原因。

1、充裕未来

产品特点：英式分红，中长期高预期收益类王牌储蓄产品，香港保险分红之王

推出时间：

• 第一代：2015年8月24日
• 第二代：2016年12月19日
• 第三代：2018年1月1日
• 第四代：2021年8月1日

2、盈御多元货币计划

产品特点：多种货币轻松转换

推出时间：

• 第一代：2021年6月1日
• 第二代：2023年2月15日

3、充裕未来-特级保障

产品特点：英式分红，中长期高预期收益类储蓄产品，有寿险成分

推出时间：

• 第一代：2015年8月24日
• 第二代：2016年12月19日

香港保监处颁发的“GN16”（《承保长期保险业务（类别C业务除外）》，简称《指引十六》）。此指引是香港保监局于2015年发出，于2017年1月1日全面生效，是针对“投连险”以外的长期寿险保单（例如分红险、“万能险”等）的监管指引，我们称之为“公平待客”原则。主要目的是为了保证香港保险业可以长期健康的发展，为广大客户提供公平的回报。

新规主要内容：

1、保险公司2010年后发出的新保单，以及于报告年度内仍有有效保单的产品系列，都要在官网披露分红实现率或过往派息率。

原来要求2010年后推出且近5年内有新单的产品才需要披露分红实现率，但现在，只要2010年后曾发出新单，并且 在报告年度内有效的保单 ，都要披露分红实现率。

2、每年6月30日之前公布分红实现率

现在各家保险公司公布分红实现率的时间不一，有的4月，有的7月，有的9月......按最新的指引，统一在每年6月30日之前公布。

3、统一以「分红实现率」及「过往派息率」作为中文名称

各家都有自己的专业名词，统一之后方便理解、查阅、和比较。加强了分红实现率的披露，透明度更高，对香港保单持有人更友好！

• 把非保证价值转为保证价值，提升保单的保证成分

• 提供保证的灵活现金储备

所谓的缓和调整机制是指在市场波动情况下、分红情况天然地带有高低波幅，为让客户得到更稳定的回报。香港保险公司均会有平滑机制，或称为缓和调整机制。它的目标是让红利率不会完全跟随分红基金价值升跌而造成相同程度的改变。

为此，保险公司会保留部分利好时期的投资回报，为日后回报较低时的红利派发提供缓冲；或在回报不好的市场情况下暂时提升红利率，以免保单价值波动情况过大。

投资回报都是有波动的，就像蓝色的这条线显示的一样。为了不让保险的客户承受这么大的波动性，香港保险公司，会在投资收益好的年份保留部分收益，留到投资收益不好的年份派发。最终保险客户就可以按照红色的线来享受分红。

香港保险公司均会有平滑机制，或称为缓和调整机制。它的目标是让红利率不会完全跟随分红基金价值升跌而造成相同程度的改变。

十、友邦专业服务的态度

理赔方面，2022年友邦全年处理理赔案例超37万例，其中医疗理赔25.2万例，重疾理赔0.4万例，意外理赔11.8万例，理赔总额高达75亿元，在香港保险公司中名列前茅。

为了更好服务内地客户，友邦（AIA）2017上线了全新的手机APP “AIA CONNECT”，中文名「友联系」，投保人可以在线管理自己的香港友邦保单，非常便捷。APP内设查看保单资料，提取现金价值，更改个人资料，电子理赔等非常强大的功能，更有保费到期提醒，最新保费，等等人性化的服务。

2024年一季度，友邦新推出了贵客大礼包，友邦符合资格的尊贵客户，可以享受多项非凡尊贵体验，客户与挚爱共享美好时光。