2023年“许老板”的恒大被接管了，中国人寿也发生“暴雷”事件

Q3财务报告中的净利率暴跌99.1%，仅有0.53亿元...

2023Q3中国人寿报告

众所周知，保险公司的安全性具有保障，即便破产也是由国家来安排后续接管流程，保单持有人以及生效保单不会受到任何波及。

但是对于分红险类别的保单权益，似乎给到大众的一直都是一个模棱两可的答案...

今天，我们就来了解一下：内地和中国香港，对保司接管以及权益保障的规定详情，以更好的避免收益损失，正在考虑香港保险又担心安全性的朋友们一定不要错过这篇文章！

内地保险公司必须获得相应监管机构的同意之后才能宣告破产解散，并成立清算组进行清算，并由监管部门进行监督接管。

被接管保司仍在有效期的所有保单和责任准备金、续保保费、投资资产等相应的资产都应转让给接管保司，与其他无关保司签订的转让协议无效，不能影响原有保单投保人、被保险人及受益人的合法权益

像之前天安、华夏、安邦被接管时，原保险公司的保单持有人利益并没有受到任何影响。

但是这些未受影响的权益只是包含写进合同中的保证权益，例如重疾险的保额，增额寿的额增递增，现金价值，年金险的祝寿金等等...

但如果像是万能账户、分红险、投连险，就只提供保证收益，比如万能账户的保底利率，分红险的保证收益，而投连险这种高风险投资，就没有具体保障

与内地保险公司相比，香港保险公司的发展历史更悠久，在保司监管和运作体系方面也更为完善。

至今为止，近200年来香港保险历史中，暂时没有一家保险公司破产，甚至是连被接管的保险公司都近乎于无。

最近被接管的保司，还要追溯到2019年，香港富卫保险接管大都会人寿及美商大都会人寿在香港的保司，除更名外，未对客户的保单造成任何影响。

香港富卫人寿-《公司名称更改-客户问题与答案》

这是因为香港除了自由多元的金融市场外，还有更为严格细致的监管制度。

香港《保险业条例》第46条规定，若人寿保司发生濒临倒闭破产，香港保监局应出面让更具实力的保司进行接管兼并，同时做好清算工作。

《香港保险业条例》第41章第46条规定

我们能够得知，除去能够保障保单持有人的保证收益之外，原来保险公司的分红保单，保单持有人有暂未提取的分红及利息，如累计周年红利及利息、现金红利等公开且固定不变的分红，现接手的保险公司应继续保障红利收益。

但分红中非保证红利，如未来的复归红利、公开但也浮动的终期分红等，都会根据现保司的真实经营状况及红利分配比例而有所波动。而其他万用寿险、投资相连险等高风险保单，红利保障与内地相同。

香港保险公司为什么几乎不会倒闭，主要原因是香港保监局在保司的日常经营管理中起到的重要作用。

对香港一般保险（财险、旅游险、医疗等短期保险），须在香港维持足够的资产进行后续的赔偿。

而对于长期保险（重疾险、储蓄分红险、人寿保险等），要求更加严格，不仅要求较高的实缴股本（2000万港币）、严格的偿付金比例（人寿150%）、足够的再保险安排、股东及管理人员的严格筛选

针对储蓄分红险和万用寿险等预期收益较高的保险，还有更为严格的风险告知、不同经济情况披露（悲观、乐观、基本），分红实现率的公布、数据精算调查，甚至连礼品赠送，保费回扣等都有详细的规定和相关的惩罚标准

《保险业监管局：送赠礼品指引（指引25）》

简单来说，内地保险公司和香港保险公司在对抗风险上，本质其实是不同的。一方侧重于“亡羊补牢”，而另一方则更考虑“未雨绸缪”。

如果是普通长期保险来说，保险公司出现经营不善被接管的情况，对保单持有人的影响确实不大。

但是对分红保单的持有人来说，一旦更换保险公司，最终的预期收益始终是要受到一定影响，因此如何避免保司被接管，对保司日常经营的合理干预，保障保单持有人的合理权益，香港保司相对来说做的更为优秀！

有人说内地保险公司不会破产，而香港保险公司是可以破产的。

的确可以。

2022年7月，香港最大的车险公司之一，泰加保险因资不抵债，提出清盘申请。

不过在香港，车险和人寿保险是分开监管的，所以最后是香港汽车保险局、保险公司(雇员补偿)，无力偿债，最后监管局为其兜底。

（来自香港保监会官网）

其实，和内地保险公司一样，香港保险公司也可以破产，但不会轻易破产。

因为从法律角度来说，不管是依据内地保险法还是国际惯例，持有长期人寿保单的保险公司都不能自行解散。

《香港保险业条例》第46条（2）规定：

也就是说，经营不善的香港保险公司，是不会轻易宣布破产的，而是会转让给另一家有财务实力的保司继续经营，这一点和内地保险法相通，最终都是在法律和监管层面，保证了投保人的保单利益不受损失。

那香港保险公司究竟会不会破产倒闭呢？

香港保险公司，破产的概率有多大？

概率非常低！！

理由一：从无破产案例

香港保险业从1841年发展至今已有180多年，已经非常成熟和稳健，还没有一家人寿保险公司倒闭破产的案例。

即使2008年金融风暴波及全球时，世界投行、银行都有破产，保险公司依旧坚挺。

理由二：保险是支柱产业

保险作为金融行业的支柱产业之一，也是金融行业的最后一道防火墙，“Too Big To Fail”（大到不能倒）。

香港保险公司作为金融行业的重要组成部分，更是不会轻易面临倒闭的风险。

而且从市场社会经济的稳定考虑，政府也不可能让保险公司破产，即使保险公司出现问题，政府也会出面解决。

理由三：精确的精算分析

保险公司有严格的汇率计算和风险分担系统。公司精算师团队精准把握自身的承保能力及风险。

理由四：妥善的再保险安排

根据监管的规定，香港保险公司必须备有足够的再保险安排，将部分风险转嫁给再保险公司。

即使在不可预测的情况下，再保险公司将分担一部分赔偿责任，保证保险公司能够有效应对突发风险。

理由五：保险公司实力雄厚

香港的保险公司大多是跨国保险公司，发展历史悠久，实力雄厚。

国际保险公司资产庞大，保险投资以各国政府国债占比较多，除非多国政府同时倒闭，因此这些香港保险公司直接倒闭的可能性十分低。

理由六：政府严格监管

政府的严格监管深入到保险公司的核心，也是确保其安全性的重要保障措施一。

香港政府会在每家合法经营的保司的核心精算部门，派驻政府任命的精算师，从内部监管保司的运作，以保障投保人的利益；

此外，政府还限制保险公司，只能投资政府认可的低风险投资工具，确保资金安全。

理由七：超高的偿付能力

偿付比率是保险公司重要的指标。

保险公司偿付比率=实际可用资本/最低资本要求，必须大于100%，越高说明保司偿付能力越强。

截至2022年，香港五大保司偿付能力充足率如下：

像香港保诚的偿付能力充足率高达612%，说明该保险公司的雄厚财务实力。

理由八：对香港保险公司的干预

《保险公司条例》规定，监管有权在保司出现异常情况时采取适当行动，以维护投保人和潜在保单持有人的权益。

如限制保费收入、规定资产保管等。

这些干预措施确保了市场的稳定运行。

以上种种，皆为香港保险市场的稳定运营提供了坚实的保障，使得香港保险公司在动荡的金融环境中依然屹立不倒。

当然，香港保险公司的破产概率虽然极其低。

但并不等于一定不破产。

假如保险公司就是破产了，

那该怎么办？咱们消费者会不会拿不到钱？

1、用香港保险业监管局代管的注册资本，让保险公司继续经营，但不再继续售卖新保单。

2、清盘转让。如果实在运行不下去了，让其他有相同业务类型的香港保险公司，接盘破产公司的已有业务（即售出保单），确保投保人的利益不受损害。

3、即时赔付已有保单，减少保险公司负债压力。简单说就是保险公司主动退保，投保人不会受到经济损失。

总之一句话，香港保险不会因为保险公司破产而失效，

每1份保单，都有香港保险业监管局为保民“兜底”，保单权益是有保障的。