一、什么是负利率？

负利率：是指银行间市场拆借利率，也可以理解为商业银行存在央行的利率，并不是居民在商业银行的存款利率，居民存款还是有一定利息的，并不会像很多人解读那样，存钱还会亏钱。不过按照现在的趋势，如果未来继续降息，则有可能发生负利率。

如果连存款也是负利率的，资金少的人就会选择取出现金放在家里，改成现金交易，大笔交易还是没办法用现金的。现在各国央行都在推行无纸化交易，如果未来实现完全无纸化交易，居民存款负利率就完全有可能会出现，这并不是什么好事情。

货币宽松，负利率的货币政策，就是逼着商业银行不要把钱存到央行吃利息，要把钱都贷出去，所以就有了零利率贷款购房的新闻。居民零利率贷款买房至少还能够促进消费，如果大家都不消费，改成储蓄，就会陷入无休止的通缩，甚至会陷入流动性陷阱。

现在全球各国都在宽松，美国川建国也一直想要超级宽松，想要负利率和QE，但是有美联储把关，还是有节奏的宽松，欧洲日本早就是负利率了。

二、世界首例负利率按揭贷款

房地产圈最近最火的当属住房贷款利率

很多人对中国房贷利息担忧不已，各大网站和朋友圈都刷屏无数。冰火两重天，丹麦已经开始房贷负利率了——房贷1万元，只用还9950元！！！

全球第一个实施负利率房贷的国家已经出现，191万买408万的房子真的不是做梦。

事情发生在月初，2019年8月5日，丹麦第三大银行日德兰银行（Jyske Bank）开始向贷款人提供年利率为0.5%的十年期贴息购房贷款，这是全球金融行业首个负利率贴息房贷业务。

三、什么是贴息购房贷款？

专业解释就是指用于购房用途并由国家或银行补贴其利息支出的一种银行专项贷款。它是一种优惠贷款，以鼓励当地人购买房产。简单点说，就是“负利率贷款”，你向银行贷款不用给利息，反而是银行帮着你一起还贷。

按照丹麦首都哥本哈根房价均价计算，4279欧（约合3.4万元）每平米，以及最高可贷8成的借款。买一套120平米的房产约为408万，其中，自己支付81.6万，剩下326.4万全部从银行贷款。10年还款下来，银行倒贴8.16万元。由此再算上哥本哈根平均4.84%的租金回报率，10年下来至少能拿到197.5万元。就是说，你用81.6万的首付，之后每年平均还款11万元，10年后贷款还清，等于你用191.6万就买到了一套价值408万的房子。当然这只是理论计算值，没有考虑房屋折旧以及房屋空置等可能出现的亏损，但无论怎么看这都是一笔划算买卖。

丹麦的银行为什么要施行房贷负利率？其实意图很明显：刺激楼市，托住经济。负利率意味着，银行借钱给贷款人使用，贷款人还的钱比借的钱还少。

根据数据统计，截至2019年8月15日，全球负利率债券规模已经突破15万亿美元，创历史记录。

四、中国怎么办

丹麦的房贷负利率，目的是为了什么？

刺激房地产的市场需求，用需求去拉动房价，进而拉动供给，撬动资本流动，提振经济。

转过头来看中国，2019年9月6日，中国人民银行宣布于9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点；额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于10月15日和11月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。

这可不是个好消息，意味着存款利率收益也要下降！

存款准备金率的下调和存款利率下调是正相关的，老百姓把钱存入商业银行，得到存款利率对应利息；商业银行再把部分钱存入中央银行，得到存款准备金率对应利息。存款准备金下调，意味着存款利率也要相对于的下调！

由于中国经济发展迅速，目前存款利率还是在0以上，活期0.3，1年定期1.75%，不过也是越来越低，慢慢的接近于零，某天拿着钱去银行存钱，对负利率大家也会习以为常。

五、财富如何守护？财富如何传承？

富一代逐渐向富二代传承阶段

高净值客户中的“第一代”们正是年富力强、财富积累较多的时间段，同时也是逐渐老去，子女逐渐成长、逐步接班的时候。未来十年，“富二代”将陆续接班，“富一代”对财富传承的需求在增加，中国富豪们的家族传承将是巨大的增量市场。

六、海外保险配置

海外保险配置早已不是单纯的打个飞的去香港买一份重大疾病或者年金保险的事情，专业的海外保险规划是资产保全的金融利器，既可以提供正向、稳定美金现金流，让未来子女教育和养老金更有保障，同时也让美元保值不心慌。

如今，越来越多的高净值人士都在筹划利用海外保险、海外保险信托进行多代财富传承筹划以及财富分配的财务计划。海外保险的“三保”特点：方案的保密性、资产安全性、投资保障性，在实践中正发挥更大的作用。从赴港到赴美购置保单，从生命保障到财富传承的保险计划，海外保险毋庸置疑是高净值人士资产出海的高招。

业界对于负利率是否会成为常态仍有争议，但从理论大踏步迈入现实的负利率现象本身，却足以提示我们配置的重要性。不同的经济周期下的不同资产会有迥异表现；我们需要关注宏观经济周期，在不同类别资产之间做好资产配置。

香港保险，美元保单，收益6%+，就是不错的财富守护的方法！

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